现金为王，大家如何管理现金?大家先从比较基础的财务报表来看，主要有三大种类：资产负债表，损益表，及现金流量表。
资产负债表可以从字面上去理解;损益表是你开源节流的结果，收入本钱减下来就是收益;现金流量表提供企业在某一特按期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的信息。
其能够帮助管理者知道净收益水平、获得和运用现金的能力、支付债务本息和股利的能力和预测将来现金流量。
这三张表格其实是紧密相连的，净收益通过留存收益和收益分配反映在资产负债表中;净收益经过现金性和非现金性有关调整，得出经营性现金净流量;现金净流量反映资产负债表中货币资金的变化状况。
我举例，初创公司最多的成本是薪资，发薪资也就是资产里面的现金没了，在收益表里变成了成本，你给不同部门的职员发放薪资就会形成不一样的成本。
第一来看初创企业经营活动现金流。
企业的现金永远是不够用的，你要做的事情远远超越你目前有些钱，如何可以降低现金支出?要以极少的钱做不少的事。
以下是几种节流的方法：第一，股权或期权支付。
1993年～2000年期间，我在硅谷工作。
为何当时硅谷的不少公司那样成功?由于所有些职员基本上都是企业的股东，不少工程师总体的现金收入比别的人要低，但他们非常大程度上是寄期望于公司给他们的期权或股权。
如此有哪些好处是公司利益和职员的利益紧紧地捆绑在一块了，可以激起大伙的积极性和主动性，并降低现金支出。
这个对初创公司至关要紧。
第二，非现金的置换。
我记得之前新浪、网易他们都是互换资源，目前也有一些企业用我们的服务换一些广告资源。
我记得当时在硅谷，像房租、律师费、广告费，都可以用你的股权去购买这类服务。
近期京东与腾讯合作的案件是典型的用股权置换各种资料与服务的案件。
这类非现金置换都能节省你的现金流出量。
第三，策略合作。
我有一个顾客，他的一个做法就是跟运营商合作。
他有运营商顾客需要的服务，运营商有很多想要更好服务的顾客，他们分别去开发顾客或开发顾客想要的服务本钱都是很昂贵的。
那策略合作是什么样的呢?是把他跟运营商捆绑在一块，通过运营商向顾客提供他的服务，并跟运营商分成。
这个我感觉是非常典型的一个策略合作，节省了很多开发市场及顾客的成本。
第四，出租与购买。
任何企业的进步都不能离开一些固定的投入。
譬如不少游戏企业，他们最初做网游运营的时候，有时候他们是选择出租服务器或机房。
这个好处是你前期的投入比较少，你是按月地去租;弊病是本钱较高。
所以有时候，企业进步到肯定的规模的时候，它会选择自己去采购服务器。
什么时间开始要去从出租到购买，这个也是要看这个企业的进步，看企业的现金流。
若是现金流充足的话，可能是选择购买会比较合算;假如你是最初有不少不确定性，不了解成不成的话，那还是出租会比较合理。
第五，全职与兼职。
兼职的特征是本钱较低，但不可以保证高效。
全职的特征是不但薪资会增加，其他附带的成本也会增加，譬如你给他办公室，给他电脑等。
而初创公司一般没足够的钱去满足这个。
所以当你不了解是不是需要一个全职时，招兼职是个很好的选择。
第二是企业的筹资活动现金流。
我该到哪儿去筹资?有时候可能没得选，能融到资本已是万幸了。
但当你有选择时，投资者主要分为两类，一是策略投资者，二是财务投资者。
策略投资者会花更多的时间与你交流，大多数早期企业都需要这种策略投资;财务投资者相对到了后期，风险较低的时候，他需要的回报率没那样高。
回报率与风险率是挂钩的，当投资风险不是非常高时，说明企业已经成长得比较稳当了。
所以选择哪种投资者其实跟企业所处的阶段有关。
策略投资者投的企业多，各方面知道得多，他可以帮你找到适合的人才，给予你策略性建议，提出重点问题，启发你去考虑。